Ključna razlika – anđeoski investitori vs venture kapitalisti
Anđeoski investitori i rizični kapitalisti (VC) su dvije vrste investitora koji su specijalizirani za ulaganje u mala startup poduzeća i poduzetnike. Stjecanje sredstava u svrhu širenja često je ograničenje za takve startup kompanije jer nemaju pristup tržištima dionica ili mogućnost da zarade značajnu dobit u kratkom roku. I anđeoski investitori i rizični kapitalisti zainteresovani su za ulaganje u dobre poslovne predloge koji imaju mogućnost da se transformišu u profitabilne poduhvate tokom određenog vremenskog perioda. Ključna razlika između investitora poslovnih anđela i investitora rizičnog kapitala je u tome što anđeli investitori svojim ličnim bogatstvom doprinose startup biznisima, dok rizični kapitalisti ulažu sredstva akumulirana kroz skup investitora.
Ko su anđeoski investitori?
Anđeoski investitori su investitori koji ulažu u preduzetnike i mala startup preduzeća. Poznati su i kao privatni investitori ili neformalni investitori. Ovi investitori uglavnom imaju visoku neto vrijednost. Oni također posjeduju poslovnu ekspertizu koja može pomoći poduzetnicima i početnicima u donošenju odluka. Glavni cilj anđeoskih investitora je ostvarivanje finansijskih prihoda od ulaganja u nova preduzeća sa visokim potencijalom za rast.
Anđeoski investitori su obično uspješni poduzetnici ili bivši zaposlenici koji su bili na višim upravljačkim pozicijama u renomiranim organizacijama. Različiti anđeoski investitori mogu pokazati interese za različite vrste poslovanja. Na primjer, bivši viši kadar u IT baziranoj organizaciji možda želi da djeluje kao anđeo investitor u IT startup biznis. Odabir biznisa koji mu je poznat također omogućava anđelu investitoru da pozajmi svoju operativnu ili tehničku ekspertizu pored finansijske podrške.
Ulaganja napravljena od strane anđeoskih investitora mogu se opisati kao ulaganja visokog rizika jer uspjeh ili neuspjeh startup biznisa nije poznat. Ukoliko novi posao ne postigne željene rezultate, investitori će izgubiti uložena sredstva. Stoga oni zahtijevaju veće povrate; prinos od 20%-30% može se općenito očekivati od anđela u prosjeku. Anđeoski investitori ponekad mogu steći i dionički udio u kompaniji.
Ko su rizični kapitalisti?
Rizički kapital je oblik privatnog kapitala, a rizični kapitalisti su kompanije koje imaju skup privatnih investitora koji financiraju mala startup poduzeća. Rizični kapital se naziva i „rizični kapital“zbog inherentnog rizika. Oni su zainteresovani da povrate svoje finansije sa maksimalnim povratom i aktivno učestvuju u donošenju poslovnih odluka.
Poduzeće može biti teško dobiti financiranje rizičnog kapitala osim ako nema atraktivan poslovni prijedlog i jasne ciljeve za budućnost budući da rizični kapitalisti općenito imaju niz sličnih malih firmi u koje mogu investirati. Nadalje, povrati koje zahtijevaju rizični kapitalisti su visoki i minimalna očekivana stopa povrata je oko 20% zarade godišnje. Kada se posao adekvatno uspostavi, firma rizičnog kapitala će izvršiti izlaznu strategiju kako bi se povukla iz poslovanja. Postoje 4 uobičajena izlazna ruta za rizične kapitaliste prema dolje.
Od gore navedenih opcija, najčešće se koriste Inicijalna javna ponuda i spajanja i akvizicije. Kada je posao kotiran na berzi, investitori mogu odlučiti kada i po kojoj cijeni će se trgovati dionicama; ovo je prilika za pristup velikom broju potencijalnih investitora. Nadalje, ako je posao procvjetao i uspješno se etablirao u vrijeme izvođenja izlaznih ruta, potencijalni investitori mogu vidjeti posao kao atraktivnu priliku za ulaganje. Kao rezultat toga, može se očekivati poboljšanje cijene dionica. Osim toga, ako posao dobro posluje, mogu postojati i druge zainteresirane kompanije koje su spremne preuzeti posao. Otkup dionica i prodaja drugom strateškom investitoru su manje korištene opcije kao izlazna strategija od strane rizičnog kapitalista. Uobičajeni vremenski period prije nego što kompanije rizičnog kapitala razmotre izlaznu strategiju može se kretati od 3 do 7 godina, a može biti i više u različitim situacijama.
Koja je razlika između Angel Investors i Venture Capitalists?
Angel Investors vs Venture Capitalists |
|
| Anđeoski investitori su pojedinci bogate neto vrijednosti koji mogu doprinijeti velikim količinama ličnog bogatstva. | Poduzetnički kapitalisti stiču sredstva za ulaganje u startup biznise preko grupe investitora. |
| Očekivani povrati | |
| Očekivani prinosi se obično kreću u rasponu od 20%-30% profita godišnje. | Minimalni očekivani povrat je oko 20% profita godišnje. |
| Uključenost u poslovne aktivnosti | |
| Glavna uloga je savjetodavna osim ako ne postoji udio u kapitalu. | Poduzetnički kapitalisti aktivno su uključeni u donošenje odluka o poslovanju. |
