Ključna razlika – gotovinska stopa u odnosu na kamatnu stopu
Ključna razlika između stope gotovine i kamatne stope je ta što se gotovinska stopa odnosi na stopu po kojoj komercijalne banke pozajmljuju sredstva od centralne banke, dok se kamatna stopa odnosi na stopu po kojoj se primaju finansijski troškovi\plaćaju se na ušteđeno ili pozajmljena sredstva. U širem smislu, obje ove stope su vrsta kamatnih stopa; međutim, postoji suptilna razlika između stope gotovine i kamatne stope.
Šta je gotovinska stopa?
Stopa gotovine, koja se također naziva „kamatna stopa preko noći na tržištu novca“, je kamatna stopa koju komercijalne banke moraju platiti na pozajmljena sredstva od centralne banke. Termin 'cash rate' se prvenstveno koristi u Australiji i Novom Zelandu, a ima isto značenje kao i 'bankovni tečaj' koji se koristi u drugim zemljama.
Centralna banka može povećati ili smanjiti stopu gotovine za određenu mjeru 'baznih poena' u nastojanju da upravlja ekonomijom. Stopa gotovine indirektno utiče na privredu, budući da se odgovarajuća sredstva pozajmljuju klijentima, koji imaju jaku vezu sa kamatnim stopama. Kad god dođe do porasta ili pada stope gotovine, kamatne stope koje banke naplaćuju na kredite klijenata uglavnom će se kretati u skladu s promjenom. Banke zapravo ne moraju da prate promenu gotovinskih stopa kada su u pitanju kamatne stope, ali je obično u njihovom najboljem interesu da to urade. Banka koja ne uspije da prenese novčanu stopu smanjuje svoje varijabilne nosioce hipoteke; na primjer, rizikuje gubitak kupaca i oštećenje javnog imidža.
Slika 1: Odnos između stope gotovine i kamatne stope
Šta je kamatna stopa?
Kamatna stopa je procentualna naknada na ušteđena ili pozajmljena sredstva. Kamatna stopa se može obračunati mjesečno, kvartalno ili godišnje, dok su godišnje kamate najčešće korištene (godišnja procentualna stopa). Postoje dva osnovna načina na koje se obračunava kamata.
Jednostavna kamata
Kod obične kamate, pozajmljena ili pozajmljena sredstva će rasti u zavisnosti od kamatne stope i broja uključenih perioda. Prosta kamata se može izračunati prema dolje.
Kamata=(glavnica) (stopa) (vrijeme)
E.g. iznos od 2.500 USD se pozajmljuje po stopi od 5% na period od 3 godine. Kamata koja se plaća na kraju 3 godine iznosiće
Kamat=$2500 0,053=$375
Ukupni iznos za plaćanje=$2, 500+$375=$2, 875
Složena kamata
Složena kamata je metoda u kojoj će se primljena kamata i dalje zbrajati do sume glavnice (prvobitne uložene sume), a kamata u narednom periodu se obračunava ne samo na osnovu prvobitno uloženog iznosa, već i na osnovu dodatka glavnice i zarađenu kamatu.
E.g. Iznos od 2.000 USD deponuje se na period od 6 meseci po stopi od 10% mesečno. Buduća vrijednost na kraju šest mjeseci može se izračunati korištenjem formule ispod.
FV=PV (1+r) n
Gdje, FV=Buduća vrijednost fonda (po dospijeću)
PV=Sadašnja vrijednost (iznos koji bi trebao biti uložen danas)
r=Stopa povrata
n=Broj vremenskih perioda
FV=$2, 000 (1+0,1)6
=$3, 543 (zaokruženo na najbliži cijeli broj)
Još jedna uobičajena upotreba kamatne stope je vezana za izračunavanje prinosa od obveznica, poznato kao 'kuponska stopa'. Ovo se odnosi na godišnju kamatnu stopu koju zarađuje investitor za držanu obveznicu.
E.g. Ako obveznica ima nominalnu vrijednost od 2.000 USD na koju se plaća kamata dva puta godišnje po 30 USD, kuponska stopa će biti 3% godišnje. (60/2, 000 100)
Faktori koji utiču na kamatne stope
Inflacija
Postoji pozitivan odnos između inflacije i kamatnih stopa, tj. ako su stope inflacije visoke, kamatne stope će vjerovatno rasti jer će zajmodavci zahtijevati više stope kao kompenzaciju za smanjenje pozajmljenih sredstava.
Vladna politika
Vlada utiče na kamatne stope direktno kroz monetarnu politiku (kontrola ponude novca u privredi). Ako vlada želi da smanji ponudu novca, ona će povećati kamatne stope; ovo će potaknuti potrošače da uštede više sredstava nego da troše i obrnuto.
Slika 2: Fluktuacije kamatnih stopa mogu biti uzrokovane promjenama u inflaciji i vladinoj politici
Koja je razlika između gotovinske stope i kamatne stope?
Stopa gotovine vs kamatna stopa |
|
| Stopa gotovine se odnosi na stopu po kojoj komercijalne banke pozajmljuju sredstva od centralne banke. | Kamatna stopa je stopa po kojoj je primljen finansijski trošak\plaćen na ušteđena ili pozajmljena sredstva. |
| Uticaj na privredu | |
| Stopa gotovine indirektno utiče na ekonomiju. | Kamatne stope direktno utiču na ekonomiju. |
| Uključene strane | |
| Stopa gotovine je primjenjiva na banke i druge finansijske institucije. | Efekte kamatne stope snose potrošači i kompanije. |
Sažetak – stopa gotovine u odnosu na kamatnu stopu
Razlika između gotovinske i kamatne stope uglavnom zavisi od strana na koje se odnose. Dok na gotovinsku stopu ne utiču mnogi spoljni faktori; kamatna stopa je često rezultat kombinacije mnogih drugih faktora kao što su inflacija i vladina politika. Treba napomenuti da je stopa gotovine slična bankovnoj sa izuzetkom upotrebe termina u Australiji i Novom Zelandu.
