Varijabilna vs fiksna kamatna stopa
Izraz kamatna stopa se često koristi u oblasti finansijskog menadžmenta, a često se može naći i u reklamama koje plasiraju finansijske institucije poput banaka itd. Kamatna stopa se može definisati kao procenat koji se može naplatiti ili plaćen za korišćenje novca. Kamatna stopa se izračunava dijeljenjem kamate primljene ili plaćene u godini sa početnom glavnicom. Često se kamatne stope izražavaju kao godišnji procenat, odnosno godišnja kamatna stopa. Kamatna stopa je važan faktor prilikom donošenja odluka o prihvatanju projekata. Prema teoriji kamatnog pariteta, devizni kursevi se mogu povezati sa kamatnim stopama. Teorija pariteta moći sugerira da će se kamatne stope mijenjati kad god se inflacija u zemlji promijeni.
Fiksna kamatna stopa
Fiksna kamatna stopa označava kamatnu stopu koja se nije mijenjala u određenom vremenskom periodu. Generalno, kada neko dobije kredit od banke, kamatna stopa koja se plaća biće ista za određeni vremenski period, u zavisnosti od uslova kredita. Kod fiksne kamatne stope, zarađena kamata se može izračunati množenjem kamatne stope i glavnice. Na primjer, ako je neko položio 2000 USD uz kamatnu stopu od 8% na godinu dana, može zaraditi 8%2000 USD=160 USD na kraju godine kao prihod od kamata. Fiksne kamatne stope daju neku smjernicu za donošenje budućih odluka jer je iznos koji se plaća ili iznos potraživanja izvjestan.
Varijabilna kamatna stopa
Varijabilna kamatna stopa je poznata i kao promjenjiva kamatna stopa ili podesiva stopa. Ono što promjenjiva kamatna stopa znači je da se kamatna stopa može kretati gore i dolje na osnovu promjena indeksa osnovne kamatne stope kao što su trezori ili primarna stopa, koji odražavaju fluktuaciju tržišne kamatne stope. Dobar primjer je da mnoge kreditne kartice naplaćuju varijabilnu kamatnu stopu u odnosu na osnovnu stopu unutar određenog raspona. Londonska međubankarska ponuđena stopa (LIBOR) je stopa koja se obično koristi kao osnova za primjenu kamatnih stopa. Obično se varijabilna kamatna stopa označava kao LIOBR +x%. Na primjer, ako klijent dobije zajam od 20.000 dolara pod varijabilnom kamatnom stopom od LIBOR +2% (6 mjeseci) na godinu dana. Recimo, na početku perioda kredita LIBOR iznosi 3%, zatim klijent mora platiti kamatu po stopi od 5% (3%+2%) za prvih šest mjeseci. Na kraju šest meseci, ako se LIBOR pomerio na 4%, tada klijent mora da plati kamatu po stopi od (4% +2%) 6% za narednih šest meseci.
Koja je razlika između varijabilne i fiksne kamatne stope?
– Varijabilna kamatna stopa će varirati tokom određenog vremenskog perioda, dok je fiksna kamatna stopa konstantna za period ugovora.
– Kamatni rizik povezan sa fiksnom kamatnom stopom je manji u poređenju sa rizikom kamatne stope povezan sa varijabilnom kamatnom stopom.
– Općenito, trošak fiksne kamatne stope je veći od cijene varijabilne kamatne stope.
– Obračun kamate u varijabilnoj kamatnoj stopi je složeniji i dugotrajniji od obračuna kamate u fiksnoj kamatnoj stopi.
