Beta vs standardna devijacija
Beta i standardna devijacija su mjere volatilnosti koje se koriste u analizi rizika u investicionim portfeljima. Beta pokazuje osjetljivost učinka fonda, vrijednosnih papira ili portfelja u odnosu na tržište u cjelini. Standardna devijacija mjeri volatilnost ili rizik svojstven dionicama i finansijskim instrumentima. Dok i beta i standardna devijacija pokazuju nivoe rizika i volatilnosti, postoji niz velikih razlika između njih. Sljedeći članak detaljno objašnjava svaki koncept i naglašava razlike između njih.
Šta je Beta mjera?
Beta mjeri učinak vrijednosnog papira ili portfelja (rizik i prinos imovine) u odnosu na kretanja na tržištu. Beta je relativna mjera koja se koristi za poređenje i ne pokazuje individualno ponašanje hartije od vrijednosti. Na primjer, u slučaju dionica, beta se može mjeriti upoređivanjem prinosa dionica s prinosima indeksa dionica kao što su S&P 500, FTSE 100. Takvo poređenje omogućava investitoru da odredi učinak dionice u odnosu na cjelokupno tržište. performanse. Beta vrijednost 1 pokazuje da je učinak vrijednosnog papira u skladu s tržišnim performansama, a beta vrijednost manji od 1 pokazuje da je performansa sigurnosti manje promjenjiva od tržišta. Beta od više od 1 pokazuje da su performanse sigurnosti nestabilnije od referentne vrijednosti.
Šta je standardna devijacija?
Standardna devijacija kao statistička mjera pokazuje udaljenost od srednje vrijednosti uzorka podataka, ili disperziju povrata od srednje vrijednosti uzorka. U smislu portfelja dionica, standardna devijacija pokazuje volatilnost dionica, obveznica i drugih finansijskih instrumenata koji se zasnivaju na prinosima koji su raspoređeni u određenom vremenskom periodu. Kako standardna devijacija investicije mjeri volatilnost prinosa, što je veća standardna devijacija, veća je volatilnost i rizik uključeni u investiciju. Promjenljiva finansijska hartija od vrijednosti ili fond pokazuje višu standardnu devijaciju u poređenju sa stabilnim finansijskim vrijednosnim papirima ili investicionim fondovima. Smatra se da je veća standardna devijacija rizičnija jer se učinak investicije može drastično promijeniti u bilo kojem smjeru u bilo kojem trenutku.
Beta vs standardna devijacija
Nesistematski rizik je rizik koji dolazi s vrstom industrije ili kompanije u koju se ulažu sredstva. Nesistematski rizik se može eliminisati diverzifikacijom ulaganja u brojne industrije ili kompanije. Sistematski rizik je tržišni rizik ili neizvjesnost na cijelom tržištu koji se ne može diverzificirati. Standardna devijacija mjeri ukupan rizik, koji je i sistematski i nesistematski rizik. Beta sa druge strane meri samo sistematski rizik (tržišni rizik). Standardna devijacija pokazuje individualni rizik ili volatilnost sredstva. S druge strane, Beta je relativna mjera koja se koristi za poređenje i ne pokazuje individualno ponašanje hartije od vrijednosti. Beta mjeri volatilnost sredstva u odnosu na performanse tržišta.
Koja je razlika između Beta i Standardne devijacije?
• Beta i standardna devijacija su mjere volatilnosti koje se koriste u analizi rizika u investicionim portfeljima.
• Beta mjeri performanse vrijednosnog papira ili portfelja (rizik i prinos imovine) u odnosu na kretanja na tržištu.
• Beta vrijednost 1 pokazuje da sigurnost funkcionira u skladu s performansama tržišta; beta manji od 1 pokazuje da su performanse hartije od vrijednosti manje promjenjive od tržišta, a beta više od 1 pokazuje da su performanse vrijednosnog papira nestabilnije od referentne vrijednosti.
• Standardna devijacija investicije mjeri volatilnost prinosa, pa što je veća standardna devijacija, veća je volatilnost i rizik uključen u investiciju.
