Indeksni fondovi vs uzajamni fondovi
Jedan od najatraktivnijih investicionih alata danas su zajednički fondovi. Razlog zašto se nazivaju uzajamnim je zbog učešća mnogih ljudi koji udružuju sunce novca kojim kompanija upravlja ulaganjem u druge kompanije na tržištu dionica, kao i u vrijednosne papire. Na osnovu njihovih prošlih performansi ljudi sve više privlače ovi zajednički fondovi. Indeksni fondovi su dio ovih zajedničkih fondova. Oni su mali dio veličine ukupnih sredstava i koristi ih portfolio menadžer za utvrđivanje prinosa sa tržišta.
Indeksna sredstva
Kao što naziv govori, indeksni fondovi se koriste za indeksiranje. To znači da se mali dio zajedničkih fondova koristi za provjeru prinosa od raznih dionica koje dolaze iz različitih sektora privrede. Ovaj mali dio zajedničkih fondova naziva se indeksni fondovi. Postoji mnogo segmenata bilo koje berze kao što su bankarstvo, IT, metal, industrija, infrastruktura, energetika itd. i svaki segment ima svoj indeks. S&P i Dow Jones su dvije popularne kompanije koje razvijaju tržišne indekse.
Indeksnim fondovima se upravlja pasivno jer portfolio menadžer samo pokušava da replicira indeks umjesto da pravi bilo kakve pretpostavke i pokušava maksimizirati profit. Indeksni fondovi su različitih veličina i neki mogu uključivati samo nekoliko dionica s tržišta, dok neki mogu uključivati gotovo sve dionice na tržištu. Wilshire 5000 indeks je jedan indeksni fond koji uključuje sve dionice na američkom tržištu dionica. S&P small cap 600 je indeksni fond koji uključuje dionice vrlo male vrijednosti koje se smatraju dionicama rasta. Budući da se ovim fondovima ne upravlja aktivno, naknada za ulaganje u ove fondove je također vrlo niska u poređenju sa zajedničkim fondovima kojima se aktivno upravlja.
Uzajamni fondovi
Kao što je ranije opisano, zajednički fondovi su fondovi okupljeni od strane velikog broja ljudi koje kompanija ulaže na tržište dionica, a ostvareni profit se dijeli među članovima u odnosu na dionice koje oni drže. U pravom smislu, kompanija zajedničkih fondova je posrednik između krajnjeg potrošača i tržišta dionica jer naplaćuje naknadu za svoju stručnost ili poznavanje tržišta dionica i ostvaruje profit javnosti koja drži njene dionice. Danas u svijetu postoji više od 25.000 investicijskih fondova koji posluju na različitim berzama. Svako zajedničko društvo ima svoje politike i smjernice koje određuju smjer i način ulaganja. U zavisnosti od svojih ciljeva, bilo koja kompanija zajedničkog fonda ulaže samo u one kompanije za koje smatra da su prikladne.
Portfolio bilo koje kompanije zajedničkih fondova je diversifikovano dionicama, dionicama, državnim vrijednosnim papirima i obveznicama koje predstavljaju mješavinu rizika i opreznosti. Primarni cilj svakog zajedničkog fonda je smanjiti rizik za svoje dioničare.
Razlika između uzajamnih fondova i indeksnih fondova
Lako je uočiti da su indeksni fondovi dio zajedničkih fondova i da ih koriste portfolio menadžeri kompanija zajedničkih fondova za procjenu trendova na tržištu. Oni su u stanju da procijene dionice koje imaju bolje rezultate na osnovu performansi indeksnih fondova. Indeksnim fondovima se upravlja pasivno, dok se zajedničkim fondovima aktivno upravlja. Ovo samo pokazuje da se indeksni fondovi koriste za repliciranje performansi tržišta dionica i da im nije potrebno mnogo stručnosti portfolio menadžera. Ovo je razlog zašto ako želite da investirate u indeksne fondove, naplaćuju vam se mnogo manje naknade u poređenju sa onim kada želite da uđete u zajednički fond kojim se aktivno upravlja.
Međutim, mnogo je onih koji ulažu iu indeksne fondove i zarađuju pristojan profit u skladu sa kretanjem tržišta. Postoji širi izbor dionica, ili možete reći raznolik izbor uz relativno nisku cijenu za investitora. Kako su indeksni fondovi uvijek odraz tržišta, investitor dobija veće prinose kada je tržište optimistično. Ovo nije tako u slučaju zajedničkih fondova koji investitorima mogu dati visok povrat čak i kada tržište pada.
Brzi sažetak:
Indeksni fondovi su dio investicijskih fondova.
Indeksnim fondovima se pasivno upravlja dok se zajedničkim fondovima aktivno upravlja.
Naknade za upravljanje indeksnim fondovima su manje u poređenju sa zajedničkim fondovima kojima se aktivno upravlja.
Indeksni fondovi takođe zarađuju pristojan profit u zavisnosti od kretanja tržišta.
U indeksnim fondovima, investitor dobija veće prinose samo kada je tržište optimistično, dok zajednički fondovi mogu dati visoke prinose čak i kada tržište pada.
Indeksni fondovi imaju raznolik izbor dionica uz relativno nisku cijenu za investitora
