Investicije vs Merchant Banking
Banka je organizacija koja svojim klijentima pruža niz finansijskih i nekih nefinansijskih usluga. Glavni izvor prihoda, koji omogućava opstanak banke su kamate koje se naplaćuju od onih kojima je banka dala kredit. Banka prima depozite od svojih klijenata i plaća kamatu na taj položeni novac, dok onima kojima su potrebna sredstva pozajmljuje novac i od njih naplaćuje kamatu. Kamatna stopa koja se naplaćuje od zajmoprimaca veća je od kamatne stope koja se plaća deponentima. Tako banka, koja je tradicionalno poznata normalnim ljudima, ostvaruje prihode. Banke se mogu grubo kategorisati kao banke sa stanovništvom i investicione banke. Gore navedeni postupak ostvarivanja prihoda je više primjenjiv na banku sa stanovništvom. Modeli prihoda investicionih i trgovačkih banaka su različiti, o čemu ćemo govoriti u ovom članku.
Investiciono bankarstvo
Investiciona banka je finansijska institucija koja se bavi izdavanjem hartija od vrednosti u ime svog klijenta. Investicione banke su banke koje olakšavaju kako investitoru, koji je u potrazi za dobrom investicionom šansom, tako i korisniku ulaganja, koji traži kapital za ulaganje u održive projekte. Za razliku od drugih vrsta banaka, investicione banke ne primaju depozite klijenata; odnosno investicione banke ne pružaju redovne bankarske usluge široj javnosti. Glavne aktivnosti investicionog bankarstva su izdavanje hartija od vrijednosti, preuzimanje hartija od vrijednosti, pružanje finansijskih konsultantskih usluga kompanijama, pomoć kompanijama pri preuzimanju i spajanju i slične usluge.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley i Credit Suisse su neke od svjetski poznatih investicionih banaka.
Trgovačko bankarstvo
Merchant banka je banka koja se uglavnom bavi međunarodnim finansijskim aktivnostima kao što su strane investicije u nekretnine i dugoročni krediti kompanijama. Trgovačke banke ne pružaju redovne bankarske usluge široj javnosti. Danas, trgovačke banke pružaju usluge osiguranja i konsultantske usluge za bogate institucije, kao i za pojedince. Izdavanje akreditiva, međunarodni transfer sredstava, strana korporativna ulaganja i strane investicije u nekretnine su neki od primjera usluga koje nudi trgovačka banka. Trgovačke banke nude kapital u zamjenu za vlasništvo nad dionicama. Glavni izvori prihoda trgovačke banke su naknada za konsultantske usluge koje su dale i kamata na uloženi kapital. Neke od gore navedenih finansijskih institucija (npr.g: JP morgan) su počele kao trgovačke banke.
Koja je razlika između investicionog i trgovačkog bankarstva?
Iako fina linija razdvaja trgovačku banku od investicione banke, postoje neke razlike među njima.
– Tradicionalne investicione banke su uključene samo u preuzimanje dionica i izdavanje dionica, dok su trgovačke banke uključene u međunarodne finansijske aktivnosti.
– Dok tradicionalne investicione banke pomažu kompanijama u akviziciji i spajanju, trgovačke banke nisu.
– Obično se investicione banke fokusiraju na izdavanje dionica velikih privatnih i javnih kompanija, dok se trgovačke banke brinu o malim kompanijama.
– Dok trgovačke banke i dalje nude finansiranje trgovine svojim klijentima, investicione banke rijetko nude ovu uslugu.
– Investicione banke nude savjetodavne usluge za akvizicije i spajanja, dok trgovačka banka pruža malo ili nimalo takvih usluga.
