Sistemski rizik vs sistematski rizik
Sistemski rizik i sistematski rizik su oba oblika finansijskog rizika koje potencijalni i trenutni investitori moraju pažljivo pratiti i uzeti u obzir. Oba oblika rizika mogu rezultirati gubitkom većeg dijela ulaganja investitora, a budući da su oba po svojoj prirodi tako nepredvidivi, investitori moraju razmotriti mogućnost da takvi rizici mogu uzrokovati velike gubitke povraćaju ulaganja. Sistemski rizik i Sistematski rizik se međusobno veoma razlikuju, a razlika je prilično jasna i jednostavna. Sljedeći članak jasno objašnjava svaki oblik rizika i njihove implikacije, dok jasno ističe faktore njihove diferencijacije.
Šta je sistematski rizik?
Sistematski rizik je rizik koji može uticati na funkcionisanje cijelog tržišta i ne može se izbjeći mjerama kao što je diversifikacija portfelja. Diverzifikacija portfelja je uključivanje niza vrijednosnih papira i investicija koje imaju različite nivoe rizika, prinosa, dospijeća i druge različite karakteristike, u portfolio.
Sistematski rizik se naziva i 'tržišni rizik' ili 'rizik koji se ne može diverzifikovati', a primjeri takvih rizika uključuju recesiju, ratove i političku nestabilnost, rastuće kamate i inflaciju, te prirodne katastrofe koje pogađaju cijelo tržište. Sistematski rizik se ne može diverzifikovati; međutim, može se zaštititi korištenjem drugih vrijednosnih papira tržišta novca koji se mogu koristiti za pružanje povrata investitorima čak i kada tržišta ne rade onako kako se predviđa.
Šta je sistemski rizik?
Sistemski rizik je rizik koji utiče na određenu industriju koji je obično uzrokovan događajem koji izaziva takav kolaps. Pošto sistematski rizik utiče samo na jednu određenu industriju, on se može diverzifikovati. To znači da investitori mogu izbjeći rizik svojstven jednoj industriji popunjavanjem svog investicijskog portfelja gomilom različitih vrijednosnih papira iz brojnih industrija s nadom da se gubici od ulaganja u jednu industriju mogu prevladati profitom ostvarenim u ulaganjima u druge industrije.
Primjer sistemskog rizika je kolaps Lehman Brothersa koji je izazvao kolaps u bankarskom sistemu Sjedinjenih Država sa talasastim efektima u cijeloj ekonomiji, što je rezultiralo gubitkom povjerenja mnogih investitora.
Sistemski rizik i sistematski rizik
Sistematski rizik i sistemski rizik utiču na finansijsku dobrobit industrije ili čitavog tržišta i potencijalni investitori moraju paziti na njih. Od ova dva oblika rizika, sistemski rizik predstavlja manju štetu jer se sistemski rizik može izbjeći ili smanjiti ulaganjem u dobro diversifikovan portfolio. Sistematski rizik je, s druge strane, mnogo štetniji jer utiče na cijelo tržište i ne može se diverzificirati. Zaštita je moguća, ali je potrebna ispravna procjena rizika da bi se zaštitila, što možda nije uvijek vještina koju većina investitora posjeduje.
Sažetak
Sistemski rizik vs sistematski rizik
