Ključna razlika – tekuće u odnosu na dugoročne obaveze
Obveze u poslovanju nastaju zbog dugovanja sredstava prema stranama izvan kompanije. Ovo je zakonska obaveza koju je kompanija dužna ispuniti u budućnosti. Obaveze proizilaze iz preuzetog duga, a priroda duga zavisi od uslova za preuzimanje. Dakle, oni mogu biti kratkoročni ili dugoročni. Ključna razlika između tekućih i dugoročnih obaveza je u tome što su tekuće obaveze obaveze koje dospevaju u toku tekuće finansijske godine, dugoročne obaveze su obaveze za koje je potrebno duže od jedne finansijske godine da se izmire.
Koje su tekuće obaveze
Tekuće obaveze su kratkoročne finansijske obaveze čije izmirenje dospeva u obračunskom periodu, najčešće godinu dana.
Vrste tekućih obaveza
Računi plaćanja
Ovo su sredstva koja povjerioci kompanije mogu dobiti. Obaveze nastaju zbog prodaje kredita.
Akumulirani troškovi
Računovodstveni trošak priznat u knjigama prije nego što je plaćen (npr. obračunata najamnina).
Plaća kamata
Ako kompanija ima dugoročne pozajmice, treba plaćati periodične kamate.
Kratkoročni dug
Svaka vrsta preuzetog duga za koji datum dospijeća pada u toku obračunske godine (npr. kratkoročni bankarski kredit).
mirenje po računu
Dodatak koji je banka odobrila kompaniji za ispisivanje čekova na iznos koji premašuje stanje bankovnog računa. Ovo je dozvoljeno za pouzdane kupce.
Tekuće obaveze su vitalni aspekt u određivanju pozicije likvidnosti i dva važna koeficijenta se izračunavaju korištenjem tekućih obaveza.
1. Trenutni omjer
Current Ratio se još naziva i 'koeficijent obrtnog kapitala' i izračunava sposobnost kompanije da izmiri svoje kratkoročne obaveze svojom obrtnom imovinom. Izračunava se kao, Tekuće stanje=Obrtna imovina/Kratkuće obaveze
Smatra se da je idealan omjer tekućih 2:1, što znači da postoje 2 sredstva za pokrivanje svake obaveze. Međutim, ovo može varirati u zavisnosti od industrijskih standarda i poslovanja kompanije.
Omjer testa kiseline
Omjer testa kiseline se također naziva 'brzi omjer' i prilično je sličan trenutnom omjeru. Međutim, isključuje zalihe u svom obračunu likvidnosti. Razlog za to je što su zalihe generalno manje likvidna tekuća imovina u poređenju sa ostalima. Izračunava se kao, Omjer kiselosti=(Kratkotrajna imovina – zalihe) / Tekuće obaveze
Navedeni omjer daje bolju indikaciju pozicije likvidnosti u poređenju sa trenutnim omjerom, a idealni omjer se kaže da je 1:1. Međutim, isto kao i sa trenutnim omjerom, tačnost ovog ideala smatraju se sumnjom od strane finansijskih stručnjaka.
Šta su dugoročne obaveze?
Ovo se odnosi na dugoročne finansijske obaveze koje ne dospijevaju u obračunskom periodu (jedna godina). Za većinu vrsta dugoročnih obaveza, kolateral (stvarna imovina koju zajmoprimac zalaže kao obezbeđenje, poput nekretnina ili štednje) je potreban za dobijanje duga. Ovo je da bi se zaštitili interesi strane koja daje dug jer se imovina može prodati kako bi se pokrila sredstva u slučaju da zajmoprimac kasni sa plaćanjem.
Vrste dugoročnih obaveza
Dugoročni krediti
Dug plativ u dužem vremenskom periodu koji prelazi godinu dana.
Capital Lease
Ugovor o zajmu za pribavljanje dugotrajne imovine. Neki kapitalni zakupi mogu se produžiti na značajno dug period, maksimalno 99 godina.
Obveznice koje se plaćaju
Finansijska hartija od vrijednosti koja sadrži nominalnu vrijednost i datum dospijeća izdata radi pribavljanja sredstava od investitora.
Slika 1: Obveznice izdaju i vlade i kompanije za finansiranje zahtjeva za investiranje
Važan aspekt u vezi sa dugoročnim obavezama je da one sadrže i element kratkoročne obaveze, najčešće u obliku godišnje kamate. Stoga, kamata koja se plaća za svaku godinu mora biti evidentirana kao tekuća obaveza, dok nepodmireni iznos kapitala treba biti prikazan kao dugoročne obaveze.
Koja je razlika između tekućih i dugoročnih obaveza?
Tekuće u odnosu na dugoročne obaveze |
|
| Tekuće obaveze su obaveze koje dospijevaju u toku tekuće finansijske godine. | Dugoročne obaveze su obaveze za koje je potrebno duže od jedne finansijske godine da se izmire. |
| Primjeri | |
| Obračunati troškovi, obaveze prema dobavljačima i kamate su uobičajeni primjeri tekućih obaveza. | Dugoročni zajmovi, obaveze po obveznicama i kapitalni lizing su vrste dugoročnih obaveza. |
| Odnos sa imovinom | |
| Obrtna imovina bi trebala biti dovoljna za prebijanje tekućih obaveza. | Dugoročna imovina bi trebala biti dovoljna za prebijanje dugoročnih obaveza. |
Sažetak – Tekuće u odnosu na dugoročne obaveze
Odluka o tome da li treba uzeti u obzir kratkoročni ili dugoročni dug zavisi od prirode poslovnog zahtjeva. Na primjer, ako kompanija planira izgraditi novu zgradu, apliciranje za kratkoročni dug nije praktično. Dugoročna ulaganja treba da se finansiraju kroz dugoročni dug, a kratkoročna ulaganja treba da se finansiraju kroz kratkoročni dug. Dakle, razlika između tekućih i dugoročnih obaveza preliminarno proizilazi iz vremenskog perioda u kojem će dug biti izmiren i prirode zahtjeva da su sredstva pozajmljena.
