Ključna razlika – anuitet u odnosu na složenu kamatu
Investitori koriste brojne mogućnosti ulaganja kako bi ostvarili povrat. Anuitet i složena kamata su dvije takve opcije koje investitor može razmotriti ovisno o zahtjevima ulaganja. Ključna razlika između anuiteta i složene kamate je u tome što je anuitet investicija koja nudi zagarantovani prihod u određenom vremenskom periodu kao rezultat značajnog iznosa plaćenog unapred; Ulaganje sa složenom kamatom donosi kamatu na rastućoj osnovi budući da će se svaka kamata dodati originalnom uloženom iznosu kada se naknadno obračunaju kamate.
Šta je anuitet
Anuitet je investicija iz koje se vrše periodična povlačenja. Drugim riječima, ovo je sporazum između investitora i treće strane (obično investicijske kompanije). Da bi ulagao u anuitet, investitor bi trebao imati veliku sumu novca za ulaganje odjednom, gdje će se povlačenja vršiti tokom određenog vremenskog perioda. U zamjenu za ovu svotu novca osiguravajuća kuća obećava da će obezbijediti prihod u unaprijed određenom vremenskom periodu, ili doživotno (određivaće se na osnovu ugovora). Penzijski fondovi i hipoteke su najčešće uloženi anuiteti.
Postoje dvije glavne vrste anuiteta kao što je opisano u nastavku.
Fiksni anuiteti
Garantovani prihod se ostvaruje na ovim vrstama anuiteta gde na prihod ne utiču promene kamatnih stopa i fluktuacije na tržištu; stoga su oni najsigurniji tip anuiteta. U nastavku su navedene različite vrste fiksnih anuiteta.
Immediate Annuity
Investitori primaju uplate ubrzo nakon početnog ulaganja
Odloženi anuitet
Ovo akumulira novac u unaprijed određenom vremenskom periodu prije početka plaćanja.
Višegodišnji garantni anuiteti (MYGAS)
Plaća fiksnu kamatnu stopu svake godine za određeni vremenski period.
Varijabilni anuiteti
Iznos prihoda varira u ovoj vrsti anuiteta jer oni daju priliku investitorima da ostvare veće stope prinosa ulažući u podračune dionica ili obveznica. Prihod će varirati u zavisnosti od performansi vrednosti podračuna. Ovo je idealno za investitore koji žele da imaju koristi od većeg prinosa, ali u isto vrijeme trebaju biti spremni da izdrže vjerovatne rizike. Varijabilni anuiteti imaju veće naknade zbog povezanog rizika.
Šta je složena kamata
Složena kamata je metoda ulaganja u kojoj će se primljena kamata i dalje zbrajati do sume glavnice (prvobitne uložene sume), a kamata u narednom periodu se obračunava ne samo na osnovu prvobitno uloženog iznosa, već i na osnovu dodatka glavnice i zarađene kamate.
E.g. Pod pretpostavkom da je depozit od 1.000 USD napravljen 1. januara po stopi od 10% mjesečno, depozit prima kamatu od 100 USD mjesečno, nastavljajući tokom godine. Međutim, za depozit uplaćen 1. februara po istoj stopi, kamata se obračunava ne na 1.000 dolara, već na 1.100 dolara (uključujući kamatu zarađenu u januaru). Kamata za februar će se obračunavati za 11 mjeseci pod pretpostavkom da se radi o jednogodišnjoj investiciji.
Važno je da investitor zna koliki je ukupni iznos koji će investicija imati na svom dospijeću; ovo se može izvesti pomoću formule ispod.
FV=PV (1+r) n
Gdje, FV=Buduća vrijednost fonda (po dospijeću)
PV=Sadašnja vrijednost (iznos koji bi trebao biti uložen danas)
r=Stopa povrata
n=Broj vremenskih perioda
Nastavljajući s gornjim primjerom, E.g. FV=$1, 000 (1+0,1)12
=$3, 450 (zaokruženo na najbliži cijeli broj)
To znači da ako se depozit od $1, 000 napravi 1. st januara, on će porasti na $3,450 do kraja godine.
Slika 1: Složena kamata se može obračunati periodično
Koja je razlika između anuiteta i složene kamate?
Anuitet vs složene kamate |
|
| Anuitet je investicija iz koje se vrše periodična povlačenja. | Složena kamata zarađuje na rastućoj osnovi jer se kamata zarađuje na kamatu pored prvobitnog iznosa. |
| Početna investicija | |
| Anuitet zahtijeva veliku sumu novca kao početno ulaganje. | Ulaganje se može obaviti čak i iz malog fonda. |
| Rast kamata | |
| Anuitetna ulaganja mogu se povećati ulaganjem u podračune dionica i obveznica. | Investiciona vrijednost složene kamate raste čak iu nedostatku dodatnih ulaganja jer se zarađena kamata automatski povećava. |
Sažetak – anuitet u odnosu na složenu kamatu
Razlika između anuiteta i složene kamate je u tome što za razliku od anuiteta, složena kamata ne zahtijeva paušalni iznos novca na početku ulaganja; stoga je to atraktivna opcija ulaganja za mnoge investitore. Ulaganje u anuitet obično obavlja osoba koja je bliža penziji kako bi ostvarila zagarantovani prihod tokom penzionisanja. Međutim, ako uslovi na berzi nisu povoljni, ulaganja u varijabilne anuitete će generisati promjenjivije prinose.
