Ključna razlika – ETF vs Managed Fund
Ključna razlika između ETF-a i upravljanog fonda je u tome što je ETF investicioni fond obično dizajniran za praćenje indeksa, robe ili obveznica gdje vrijednost fonda ovisi o osnovnoj investiciji, dok, u upravljanom fondu, investitori koji dijele slične investicijske ciljeve objedinjuju sredstva i fondom upravlja menadžer fonda. Ulaganje u ETF ili upravljani fond podložno je njegovim rizicima i koristima i to su relativno nove i napredne metode ulaganja u poređenju sa tradicionalnim opcijama ulaganja kao što su obične dionice i obveznice.
Šta je ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) je investicijski fond koji je obično dizajniran za praćenje indeksa, robe ili obveznica gdje vrijednost fonda zavisi od osnovne investicije. Investitori mogu kupiti akcije na berzi. ETF-ovi su otvoreni fondovi u kojima se veličina fonda povećava kada više investitora ulaže novac, a veličina fonda se smanjuje kada investitori povlače novac.
Akcije u ETF-u su slične običnim dionicama i mogu se trgovati uz premiju ili diskont u odnosu na osnovnu investiciju, međutim, ova razlika je često minimalna gdje cijena dionice ETF-a odražava vrijednost investicionog fonda. Investitori primaju dividende jer će povrat za njihovu investiciju i kapitalni dobici ili gubici biti primjenjivi u trenutku prodaje dionica.
U nastavku su neki primjeri ETF fondova kojima se naširoko trguje koji prate indeks.
| ETF | Indeks |
| Standard &Poor's depozitna potvrda (SPDR) |
S&P 500 indeks |
| IMW | Russell 2000 indeks |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Slika 01: S&P 500 indeks
Uobičajeno, ETF-ovi imaju niži omjer troškova u poređenju sa fondovima kojima se više upravlja, a naknade za upravljanje su niske od 0,07% u poređenju sa fondovima kojima se upravlja. Nadalje, ETF-ovi su visoko likvidne investicije jer se trguju kao obične dionice. Međutim, budući da je učinak ETF-a povezan sa indeksom, na njega direktno utiču fluktuacije u indeksu.
Šta je upravljani fond?
Upravljani fond je skup sredstava uloženih od strane većeg broja investitora koji dijele slične ciljeve ulaganja. Profesionalni menadžer fonda se imenuje za upravljanje fondom i za ulaganje novca fonda u ime investitora prema očekivanim ciljevima ulaganja. Investitori mogu kupiti vlasničke jedinice u upravljanom fondu što je slično kupovini udjela u kompaniji. Kako se vrijednost ulaganja fonda povećava ili smanjuje, cijena udjela fonda varira u skladu s tim. Postoje dvije glavne vrste upravljanih fondova kao što je navedeno u nastavku.
Single Asset Funds
Ova sredstva investiraju u jednu klasu imovine; na primjer, fiksni prihod, imovina ili dionice
Multi-aktivni ili diverzifikovani fondovi
Multi-aktivni ili diversifikovani fondovi, investirajte u niz klasa imovine i sektora. Investiciona strategija određenog fonda kojim se upravlja određuje kombinaciju imovine.
Slika 02: Vrste upravljanih fondova
Upravljana sredstva mogu biti dobra investicija jer nude diversifikaciju dajući investitorima priliku da ulažu u širok spektar vrijednosnih papira u koje mogu redovno ulagati. Međutim, to su generalno vrlo nelikvidna ulaganja i visoke naknade za upravljanje plaćaju se upravitelju fonda za upravljanje fondom.
Koja je razlika između ETF-a i upravljanog fonda?
ETF vs Managed Fund |
|
| ETF je investicioni fond obično dizajniran za praćenje indeksa, robe ili obveznica gdje vrijednost fonda ovisi o osnovnom ulaganju. | Upravljani fond je skup sredstava uloženih od strane većeg broja investitora koji dijele slične kriterijume za kupovinu. |
| Način sticanja dionica | |
| Akcije u ETF-u se kupuju kao obične dionice. | Udjeli u upravljanim fondovima se kupuju preko upravitelja fondova. |
| Rizik | |
| EFT je veoma rizična investicija zbog zavisnosti od indeksa. | Rizik u upravljanim fondovima varira od fonda do fonda. |
| Naknade za upravljanje | |
| EFT-ovi imaju niske naknade za upravljanje. | Visoke naknade za upravljanje plaćaju se u upravljanim fondovima. |
Sažetak – ETF vs Managed Fund
Razlika između ETF-a i upravljanih fondova postoji u pogledu niza kriterija kao što su priroda rizika, način sticanja dionica i visina naknada za učinak. Odabir između ove dvije opcije treba da se vrši u skladu sa preferencijama i sklonostima riziku dotičnih investitora. U ETF-u su investitori više uključeni jer je to slično trgovanju običnim dionicama, dok je u upravljanim fondovima uloga investitora ograničena jer menadžer fonda donosi odluke i aktivno upravlja fondom.
