Ključna razlika – funkcionalna valuta naspram izvještajne valute
Neke kompanije obavljaju transakcije u jednoj valuti i bilježe finansijske rezultate u drugoj valuti; tako da su nastale dvije vrste valuta, funkcionalna i izvještajna valuta. MRS 21 – „Efekti promena deviznih kurseva“daje definicije terminologije ove dve vrste valuta. Ključna razlika između funkcionalne valute i valute izvještavanja je u tome što je funkcionalna valuta valuta primarnog ekonomskog okruženja u kojem entitet posluje, dok je izvještajna valuta valuta u kojoj su prezentovani finansijski izvještaji.
Šta je funkcionalna valuta?
Prema MRS 21, funkcionalna valuta je “valuta primarnog ekonomskog okruženja u kojem entitet posluje”. Drugim riječima, ovo je valuta u kojoj kompanija obavlja poslovne transakcije. Obično je ovo nacionalna valuta zemlje u kojoj se kompanija nalazi.
Npr., Kompanija XYZ je podružnica u potpunom vlasništvu koja se nalazi u Francuskoj. Pošto je nacionalna valuta u Francuskoj evro, XYZ sve svoje transakcije obavlja u evrima.
Šta je izvještajna valuta?
Izvještajna valuta je valuta u kojoj su prezentovani finansijski izvještaji. Stoga je poznata i kao „valuta za prezentaciju“. Ovo se može razlikovati od funkcionalne valute za neke kompanije, posebno za multinacionalne kompanije. Takve kompanije posluju u mnogim zemljama koje imaju različite funkcionalne valute. Ako se rezultati izvještavaju u svakoj zemlji u različitim valutama postaje teško uporediti rezultate i izračunati rezultate za cijelu kompaniju. Iz tog razloga, sve operacije u svakoj zemlji biće pretvorene u zajedničku valutu i iskazane u finansijskim izvještajima. Ova zajednička valuta je obično valuta u zemlji u kojoj je sjedište kompanije. MRS 21 pruža sljedeće smjernice za pretvaranje rezultata u izvještajnu valutu.
- Imovina i obaveze u bilansu stanja se preračunavaju po završnom kursu na datum bilansa stanja (kraj finansijske godine).
- Prihodi i rashodi u bilansu uspeha preračunati su po kursu na datum transakcije. Rezultirajuće tečajne razlike se priznaju u ostalom sveobuhvatnom prihodu/gubitku u bilansu uspjeha.
Nastavljajući s gornjim primjerom, Npr., matična kompanija kompanije XYZ je kompanija ABC, koja se nalazi u SAD-u. Kompanija ABC takođe ima podružnice u drugim evropskim i azijskim zemljama. Sve ove podružnice izvještavaju svoje rezultate u američkim dolarima, uključujući XYZ.
U nastavku su detalji prihoda, troškova prodaje i bruto dobiti XYZ-a, koji su zasnovani na transakcijama za finansijsku godinu 2016.
| €000’ | |
| Prodaja | 1, 225 |
| Troškovi prodaje | (756) |
| Bruto profit | 469 |
Budući da je valuta izvještavanja za XYZ američki dolar, gore navedeni rezultati će biti pretvoreni u američki dolar prije nego što budu prikazani u finansijskim izvještajima. Pretpostavimo da je kurs od $/€0,92. To znači da je jedan $ jednak 0,92 €. Stoga, iznosi koji će biti prikazani u finansijskim izvještajima XYZ su
| 000$’ | |
| Prodaja (1, 225 0,92) | 1, 127 |
| Troškovi prodaje (756 0,92) | (695.5) |
| Bruto profit (469 0,92) | 431.5 |
Pošto je euro veći u vrijednosti u odnosu na američki dolar, prijavljeni rezultati su niži od stvarnih. Ovo nije stvarno smanjenje i isključivo je rezultat konverzije valute. Ovo je kursni rizik kojem je kompanija izložena, gdje prijavljeni rezultati mogu biti viši ili niži u odnosu na stvarni rezultat na osnovu promjena kursa. Ovo se naziva 'rizik prijevoda'.
Slika 1: Odnos između funkcionalne valute i izvještajne valute
Koja je razlika između funkcionalne valute i izvještajne valute?
Funkcionalna valuta u odnosu na izvještajnu valutu |
|
| Funkcionalna valuta je valuta primarnog ekonomskog okruženja u kojem entitet posluje. | Izvještajna valuta je valuta u kojoj su prezentovani finansijski izvještaji. |
| Zavisnost | |
| Funkcionalna valuta zavisi od valute zemlje u kojoj kompanija posluje. | Izvještajna valuta za podružnice ovisi o valuti koju koristi sjedište kompanije. |
| Rizik kursa | |
| Kurs ne utiče na funkcionalnu valutu. | Na valutu izvještavanja utiče kurs. |
Sažetak – Funkcionalna valuta naspram izvještajne valute
Razlika između funkcionalne valute i valute izvještavanja je u tome što je funkcionalna valuta valuta u kojoj se obavljaju transakcije kompanije, dok je izvještajna valuta valuta u kojoj su prezentovani finansijski izvještaji. U nekim kompanijama, obično u onim koje su male ili srednje veličine i koje posluju u jednoj zemlji, i funkcionalna valuta i valuta izvještavanja su iste. Translacijski rizik je neizbežan u konvertovanju rezultata, pri čemu ako je valuta u izveštaju jača, rezultati će biti povoljni i obrnuto.
