Ključna razlika – anuitet u odnosu na fond za povlačenje
Anuitet i fond za potonuće su dvije vrste investicijskih opcija koje koriste investitori. Anuitet je investicija koja nudi isplate za određeni vremenski period kao rezultat značajnog iznosa unaprijed plaćenog. Ulaganje u fond koji tone je slično držanju po strani sume novca tokom određenog vremenskog perioda za finansiranje kapitalnih troškova u budućnosti. Ključna razlika između anuiteta i fonda koji se povlači je u tome što dok je anuitet račun sa kojeg se povlače sredstva, fond koji se povlači je račun na koji se polažu sredstva.
Šta je anuitet?
Anuitet je investicija iz koje se vrše periodična povlačenja. Da bi uložio u anuitet, investitor bi trebao imati veliku sumu novca za ulaganje odjednom i povlačenja će se vršiti tokom određenog vremenskog perioda. Na takva povlačenja plaća se složena kamata, odnosno, plaćena kamata će se nastaviti sa zbrajanjem do sume glavnice (prvobitno uložene sume) kako je isplaćena. To je u osnovi kamata na kamatu. Osim toga, različiti iznosi povlačenja u anuitetima će platiti kamatu na različito vrijeme. Penzijski fondovi i hipoteke su najčešće uloženi anuiteti.
Postoje dvije glavne vrste anuiteta kao što je opisano u nastavku.
Fiksni anuitet
Garantovani prihod se ostvaruje na ovim vrstama anuiteta gde na prihod ne utiču promene kamatnih stopa i fluktuacije na tržištu; stoga su oni najsigurniji tip anuiteta. Ispod su različite vrste fiksnih anuiteta.
Immediate Annuity
Investitori primaju uplate ubrzo nakon početnog ulaganja.
Odloženi anuitet
Ovo akumulira novac u unaprijed određenom vremenskom periodu prije početka plaćanja.
Anuiteti višegodišnje garancije (MYGAS)
Ovo plaća fiksnu kamatnu stopu svake godine za određeni vremenski period.
Varijabilni anuitet
Iznos prihoda varira u ovoj vrsti anuiteta jer oni daju priliku investitorima da generišu veće stope prinosa ulažući u podračune dionica ili obveznica. Prihod će varirati u zavisnosti od performansi vrednosti podračuna. Ovo je idealno za investitore koji žele da imaju koristi od većeg prinosa, ali u isto vrijeme trebaju biti spremni da izdrže vjerovatne rizike. Varijabilni anuiteti imaju veće naknade zbog povezanog rizika.
Razlika između fiksnih i varijabilnih anuiteta
Šta je potapajući fond?
Ovo je investicija koja se održava periodičnim uplatama. Slično kao anuitet, fondovi koji potonu takođe obračunavaju kamatu na bazi složene. Međutim, za razliku od anuiteta, kamata će se zaraditi na fond koji se povlači.
E.g. Pod pretpostavkom da je depozit od 1.000 USD napravljen 1.st januara po stopi od 10% mjesečno, depozit prima kamatu od 100$ mjesečno nastavljajući tokom godine. Međutim, za depozit uplaćen 1st februara po istoj stopi, kamata će se obračunati ne na 1.000 dolara, već na 1.100 dolara (uključujući kamatu zarađenu u januaru). Kamata za februar će se obračunavati za 11 mjeseci pod pretpostavkom da se radi o jednogodišnjem fondu koji tone.
Za investitora je važno da zna koliki je ukupan iznos koji će fond imati na svom dospijeću; ovo se može izvesti pomoću sljedeće formule.
FV=PV (1+r) n
Gdje, FV=Buduća vrijednost fonda (po dospijeću)
PV=Sadašnja vrijednost (iznos koji bi trebao biti uložen danas)
r=Stopa povrata
n=Broj vremenskih perioda
Nastavljajući s gornjim primjerom, E.g. FV=$1, 000 (1+0,1)12
=3 $, 138 (zaokruženo na najbliži cijeli broj)
Ovo znači da ako se depozit fonda od $1,000 uplati 1st januara, on će porasti do $3,138 do kraja godine.
Slika 1: Složena kamata raste s vremenom
Koja je razlika između anuiteta i fonda za povlačenje?
Anuiteti vs Ponižući fond |
|
| Anuitet je račun na kojem se sredstva periodično podižu. | Sredstva se deponuju u redovnim intervalima u fond za povlačenje. |
| Korisnici | |
| Uglavnom, pojedinci koji traže penzione planove ulažu u anuitet. | Ulaganja u fond za potonuće čine pojedinci i kompanije. |
| Početna investicija | |
| Ovo zahtijeva značajna početna ulaganja. | Ovo ne zahtijeva značajna početna ulaganja |
Sažetak – anuitet vs fond za povlačenje
Razlika između anuiteta i fonda za potonuće je njihov zahtjev za investiranjem; Sinking fond ne zahtijeva paušalni iznos novca na početku ulaganja, što ga čini atraktivnom investicionom opcijom za mnoge investitore. Ulaganje u anuitet obično obavlja osoba koja je bliža penziji kako bi ostvarila zagarantovani prihod tokom penzionisanja. Međutim, ako uslovi na berzi nisu povoljni, ulaganja u varijabilne anuitete će generisati promenljiviji prinos.
