Nepovoljni odabir vs moralni hazard
Moralni hazard i negativna selekcija su koncepti koji se široko koriste u oblasti osiguranja. Oba ova koncepta objašnjavaju situaciju u kojoj je osiguravajuće društvo u nepovoljnom položaju jer nema potpune informacije o stvarnom gubitku ili zato što snose veću odgovornost za rizik od kojeg se osigurava. Ova dva koncepta su prilično različita, iako se često pogrešno tumače. Sljedeći članak ima za cilj pružiti jasan pregled onoga što je svaki koncept, uz objašnjenje kako se oni međusobno razlikuju.
Šta je negativna selekcija?
Nepovoljna selekcija je situacija u kojoj se javlja 'informacijska asimetrija' kada jedna strana u poslu ima ažurnije i tačnije informacije od druge strane. Ovo može dovesti do toga da strana sa više informacija ima koristi na račun stranke sa manje informacija. Ovo je najzastupljenije u poslovima osiguranja. Na primjer, postoje dvije grupe ljudi u populaciji: oni koji puše i oni koji se suzdržavaju od pušenja. Poznata je činjenica da nepušači imaju duži životni vijek od pušača, međutim osiguravajuća kuća koja prodaje životno osiguranje možda nije svjesna ko u populaciji puši, a ko ne. To bi značilo da će osiguravajuće društvo naplatiti istu premiju objema stranama; međutim, kupljeno osiguranje će biti od veće vrijednosti za pušače nego za nepušače jer imaju više da dobiju.
Šta je moralni hazard?
Moralni hazard je situacija u kojoj jedna strana ima koristi od druge strane bilo ne pružanjem potpunih informacija o ugovoru koji strane sklapaju, ili u scenariju osiguranja, to bi bilo kada osiguranik preuzima više rizika od obično rade jer znaju da će osiguravajuće društvo isplatiti ako dođe do gubitka. Razlozi za moralni hazard uključuju asimetriju informacija i saznanje da će druga strana snositi odgovornost za nastale gubitke. Na primjer, osoba koja je kupila životno osiguranje može biti voljna učestvovati u sportovima visokog rizika znajući da će osiguranje pokriti svaki gubitak u slučaju da se osiguraniku nešto dogodi.
Nepovoljni odabir vs moralni hazard
Nepovoljni odabir i moralni hazard uvijek rezultiraju time da jedna strana ima koristi u odnosu na drugu uglavnom zato što imaju više informacija ili snose niži nivo odgovornosti što ostavlja mjesta za nepromišljeno djelovanje. Razlika između njih je u tome što je negativan odabir kada strana koja pruža uslugu (kao što je osiguravajuća kompanija) nije svjesna pune dužine rizika jer se sve informacije ne dijele prilikom sklapanja ugovora, a moralni hazard se javlja kada osiguranik zna da osiguravajuće društvo snosi cijeli rizik gubitka i da će to nadoknaditi osiguraniku ako pretrpi gubitak.
Sažetak:
Razlika između nepovoljne selekcije i moralnog hazarda
• Nepovoljan odabir i moralni hazard uvijek rezultiraju time da jedna strana ima koristi u odnosu na drugu uglavnom zato što ima više informacija ili snose niži nivo odgovornosti što otvara prostor za nepromišljeno djelovanje.
• Nepovoljni odabir je situacija u kojoj se javlja 'informacijska asimetrija' kada jedna strana u dogovoru ima ažurnije i tačnije informacije od druge strane.
• Moralni hazard nastaje kada osiguranik zna da osiguravajuća kompanija snosi puni rizik gubitka i da će to nadoknaditi osiguraniku ako pretrpi gubitak.
